摘要：不同證券市場間的聯(lián)動性一直是諸多學者研究的重點,本文在我國金融市場急需對外開放走向成熟的背景下,研究了在滬港通開通前后上海股市和香港股市聯(lián)動性的變化,以“滬港通”的開通為標志,通過東方財富choice金融數(shù)據(jù)庫提取了滬港通前2013年1月1日至2014年10月31日和滬港通后2014年12月1日至2015年9月31日的收盤價作為兩金融市場的變量,通過建立時間序列模型研究兩市之間的聯(lián)動性。實證結果表明“滬港通”的運行加深了滬市與港市的聯(lián)動性,滬港通開通后,兩地股價受對方影響明顯增加,但自身歷史價格的影響仍然占絕對優(yōu)勢。