摘要：選用2006年一季度到2017年四季度的季度數(shù)據(jù),利用因素增廣向量自回歸模型(FAVAR),對企業(yè)家信心、經(jīng)濟增長與通貨膨脹間的關(guān)系進行實證研究。通過從124組相關(guān)的經(jīng)濟變量中提取出3個主因子,并與選擇的宏觀經(jīng)濟變量相結(jié)合構(gòu)建FAVAR模型。實證結(jié)果表明:正向的企業(yè)家信心沖擊可以促進經(jīng)濟增長,使物價上升;企業(yè)家信心對GDP的影響程度大于GDP對企業(yè)家信心的影響,CPI對企業(yè)家信心的影響程度與影響時間均大于企業(yè)家信心對CPI的影響。方差分解表明,企業(yè)家信心及提取的前二個主成分因子也對各經(jīng)濟變量有很好的解釋能力,這說明FAVAR模型可以更好地反映真實經(jīng)濟狀況的影響。